プロフィール：高齢子育て中、毎日吞まずにはいられない
特技：奥さんから子どもたちを守ること
プロフィール：ゆとり世代（さとり世代）、独身、潔癖症
特技：インターネット超高速検索
↓先週末（2023年3月13日-17日）、相場はこんな感じで終わりました。
大和NYの矢澤です。3月17日（金）のダウは384ドル安で反落。前日ザラバ中に急反発したファースト・リパブリック・バンク（地銀）が急落した他、大手行がクレディ・スイスとの取引を制限していると報じられたことで、信用不安が高まりました。ナスダックは5日ぶり反落。
— ”大和証券”ツイッター (@daiwa_jp) March 19, 2023
UBSがクレディ・スイス買収、危機収束へ歴史的結合https://t.co/IO8PpkFS8S
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 19, 2023
↓今週（2023年3月20日-24日）の予定。
◆ 今週の予定
さきほど「UBSのクレディスイス買収」が発表されました。まずは市場の反応が焦点です。下記noteでスピード解説しています。そして、水曜にはFOMC。「インフレ退治」vs「市場安定」という難しいジレンマで決断に迫られます👇note「UBSがクレディスイス買収」https://t.co/LpxuXQ7Al4 pic.twitter.com/gMYQkVOHAT
— 後藤達也 (@goto_finance) March 19, 2023
今週のFX！
★【3月20日～の週】為替相場の注目材料スケジュールと焦点
▼🇺🇸FRB高官はブラックアウト期間
▼🇺🇸経済指標は小粒
▼21日(火→🇯🇵休場、🇦🇺議事録
▼22日(水→🇺🇸金融政策
▼23日(木→🇨🇭🇬🇧金融政策
▼クレディスイス経営不安
▼🇺🇸SVB他中堅銀行破綻での影響
👉その他https://t.co/gQ4kTH1dWe pic.twitter.com/VWrc5KVSbk— 羊飼いFX (@hitsuzikai) March 19, 2023
↓今週の予想
◆ 米国株先物やや上昇
S&P500先物は0.5%ほど上昇、ナスダック先物は0.7%ほどの上昇で、さきほど取引が始まりました（現地日曜夜）。UBSによるクレディスイス買収がひとまず好感されているようです。ただ、不透明要因も多く、このあとの東京市場、欧州市場の動きには要警戒です— 後藤達也 (@goto_finance) March 19, 2023
事態がより悪化した場合ドル逼迫の恐れでドル買い。
事態が軽微終わっても利上げ継続でドル買いとどちらにしてもドル買いに進むのではないか？という目線で— ELE (@eleconomics) March 19, 2023
【Dealer's Voice】
🇺🇸🇯🇵ドル円、今週の見通しです#ドル円 #USDJPY #FOMC pic.twitter.com/IbWW7lHR2a— みんなのFX｜トレイダーズ証券【公式】 (@Min_FX) March 19, 2023
【ダウ工業株30種】3月21日
32,560.60 (前日比 +316.02) +0.98%
今週は季節性パターンでは軟調な ダウ#シーズナルパターン @PanRolling_TV pic.twitter.com/eXGKBMnAcX— トレーダーズ･アルマナック_なりた・ひろゆき (@LWjapan) March 21, 2023
【3/20（月）】最悪の事態は回避？リスクオフ一転、米株反発（ダウ変動幅約880ドル）【損益：50pips】
※上は米株3指数・日225・ドル円・米10年債（青）＆米2年債（橙）・金・ビットコインの30分足チャート、下は通貨強弱チャートです。上画像はクリックすると大きな画像で閲覧できます。
UBS、クレディ・スイスを買収 4200億円で合意https://t.co/5D3VhSwGpK
— 日経電子版 金融 (@FinancialNikkei) March 19, 2023
日米欧の6中銀、ドル供給強化で協調 金融不安に対応https://t.co/5NyZLBtjuF
— 日経電子版 金融 (@FinancialNikkei) March 19, 2023
◆銀行不安を巡るその後の対応
①米地銀に大手銀行らが預金支援
② FRBの銀行向け新融資プログラム発表
③破産行の預金全額保護
↑先週まで
④主要国間のドルスワップ拡充
⑤バフェット氏の地銀支援の可能性
⑥UBSがCSを買収へ
↑週末
これらは全てリスク資産にポジティブです。(1/3)— Big Daddy (@BigggDadyy) March 20, 2023
遅くなりました。ニックです。
FRBは利上げの厳しい決断を迫られる
金利に関する今週のFRBの決定は、UBSとCSの強制的な統合に対する市場の反応次第という面もある。
By Nick TimiraosFollowing
March 20, 2023 at 12:39 pm EThttps://t.co/5ntF5xGTjK— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) March 20, 2023
え？
JPモルガンのコラノビッチ、今後起こりうる「ミンスキー・モーメント」(投資家の投げ売り、マーケットの暴落)に警鐘を鳴らす ⤵︎https://t.co/WToj7nSYgb
— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) March 20, 2023
🇺🇸 株 上昇
欧州市場ふくめ一進一退がありましたが、S&P500は0.9%高で終了。UBSのクレディスイス買収や各国中銀の対応で、金融システムへの不安がひとまず和らいだ面があります。ただ、まだ火種は残っているとの警戒もくすぶる状況です。日本時間の木曜早朝にはFOMCがあります。ではよい祝日を pic.twitter.com/wUcvHeQ9pi— 後藤達也 (@goto_finance) March 20, 2023
【🇺🇸NY株式市場クローズ】
🟢ダウ平均：32,244.58 (+1.20%)
🟢S&P500：3,951.57 (+0.89%)
🟢NASDAQ：11,675.54 (+0.39%)
🔴VIX恐怖指数：24.15 (-5.33%)— LIGHT FX｜トレイダーズ証券 (@LIGHT_FX_inc) March 20, 2023
【米国市況】株は反発、銀行不安が緩和－ドルが131円台半ばに下落 https://t.co/YL8OhoVykl
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 20, 2023
ＮＹ外為市場＝ドル下落、ＵＢＳのＣＳ買収や米金融不安で https://t.co/elE1PkeI23 pic.twitter.com/dt7muxs7eF
— ロイター ビジネス (@ReutersJapanBiz) March 20, 2023
米国株式市場＝反発、金融システム巡る懸念和らぐ ＦＯＭＣに注目 https://t.co/YXZtLqqPOu pic.twitter.com/FaVTTx5QUP
— ロイター ビジネス (@ReutersJapanBiz) March 20, 2023
ブルームバーグ
「米国は危機が拡大した場合、すべての銀行預金を保証する方法を検討」との報道に反応しダウ先物、日経先物、為替、商品が上がった。
（その後、ドル円は行って来いに）https://t.co/DvQv08AvPG https://t.co/Madt59QpHM— にこそく (@nicosokufx) March 21, 2023
3/20のマーケット解釈
クレディスイス(CS)AT1債が無価値になった扱いは、週末に新法律が作成されたが、当初は認知されず、投資家が混乱。徐々に理解され、CS無担保シニア債務保有者への最悪シナリオ後退
UBSは、CS買収が資本積増し(surplus capital)に繋がるとも評価され、同社株も買いに転じました pic.twitter.com/mGpfJGuM9p
— NY stock (@NYstockinfo) March 21, 2023
【恐怖&貪欲指数】3月20日 29 (前日比＋5)
FEAR😱恐怖#センチメント はかなり改善 #米国株 @PanRolling_TV pic.twitter.com/S2BN4y3AQH— トレーダーズ･アルマナック_なりた・ひろゆき (@LWjapan) March 21, 2023
【3/21（火）】イエレン発言も影響、金融システムへの不安が和らぎ米株上昇（ダウ変動幅約390ドル）【損益：71pips】
※上は米株3指数・日225・ドル円・米10年債（青）＆米2年債（橙）・金・ビットコインの30分足チャート、下は通貨強弱チャートです。上画像はクリックすると大きな画像で閲覧できます。
米財務長官、政府は再び介入の意向－中小金融機関の保護で必要なら https://t.co/apLkn5rZmE
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 21, 2023
◆中古住宅販売件数
今日発表された2月の中古住宅は前月比14.5%も増加し、予想の5%を大幅に上回りました。昨年末が極端に弱かったことの反動もありますが、他の住宅関連指標も底打ち感が出始め、価格も下げ止まり。住宅ローン金利は7%近いのですが・・。 pic.twitter.com/rYUiTx4daz— Big Daddy (@BigggDadyy) March 21, 2023
マーケットの方向は上向きだ。しかし、もしパウエルFRB議長がタカ派なことを明日言えば、マーケットの方向は簡単に変わってしまう。投資家たちは金利が据え置かれることを期待している。（ibankcoinから）
— T.Kamada (@Kamada3) March 21, 2023
もし明日のFOMCで金利据え置き決定なら、状況は非常に悪いことを認めることになる。連銀のメンバーたちは、そのような大きな打撃を与える可能性があるメッセージを市場へ送ることは望んでいないだろう。– ヨハン・グラン（Allianz Investment Management）
— T.Kamada (@Kamada3) March 21, 2023
🇺🇸 株 上昇
金融システムへの不安が和らいでおり、S&P500は続伸しました。ナスダックは米銀SVB破綻前の水準を大きく上回っています。日本時間あす未明にはFOMC。0.25%利上げ予想が優勢です。のちほどプレビューします pic.twitter.com/dwYTMkmZ9c— 後藤達也 (@goto_finance) March 21, 2023
ドル円（USDJPY）の日足チャート。昨日の反発で76.4％の水準が目先のサポートポイントの候補に浮上。一方、上値の焦点は50日MAの攻防。この移動平均線がレジタンスへ転換する場合は130円台への反落を警戒する状況が続く。一方、50日MAを突破する場合は21日MAを上限に戻り高値を見極めたい。#為替 pic.twitter.com/WHDgzU4HTK
— Junichi_Ishikawa@IG (@Junichi_IG) March 21, 2023
S&P500指数の日足チャート。3,800レベルの底堅さを再確認し、昨日はレジタンスの100日MAを突破する展開に。50日MAと短期レジスタンスラインの攻防という重要な局面でFOMCを迎える。上下どちらにも振れる可能性あり。リスクヘッジを心掛けたい。
・株価指数CFD：https://t.co/JsmTBgtBQF pic.twitter.com/ULaDgSnqge
— Junichi_Ishikawa@IG (@Junichi_IG) March 21, 2023
【🇺🇸NY株式市場クローズ】
🟢ダウ平均：32,560.60 (+0.98%)
🟢S&P500：4,002.87 (+1.30%)
🟢NASDAQ：11,860.11 (+1.58%)
🔴VIX恐怖指数：21.38 (-11.47%)— LIGHT FX｜トレイダーズ証券 (@LIGHT_FX_inc) March 21, 2023
◆ この2週間
4枚のチャートをフリックでみやすくまとめました。3/9に米銀SVB株が急落。クレディスイスの経営不安や各国当局の対応などいろいろありました。右往左往しつつも、不安は和らぎ、S&P500は騒動前の水準を回復。VIX（恐怖指数）は下がりました。ただ、金利やドル円は騒動前より下がりました pic.twitter.com/NzEROjyXCK— 後藤達也 (@goto_finance) March 21, 2023
米国株式市場＝急伸、銀行流動性懸念が緩和 ＦＯＭＣに注目 https://t.co/6xiCxrcG3Z pic.twitter.com/N10r8s2d31
— ロイター ビジネス (@ReutersJapanBiz) March 21, 2023
【米国市況】株は続伸、銀行株などに買い－円は132円半ばに下落 https://t.co/2paZv8XUTo
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 21, 2023
大和NYの髙橋です。3月21日（火）のダウは316ドル高で続伸。イエレン財務長官が政府介入による金融機関救済に積極的な見方を示し銀行株を巡る信用不安が後退。リスク選好姿勢が強まり景気敏感株や成長株が買われました。
— ”大和証券”ツイッター (@daiwa_jp) March 21, 2023
【恐怖&貪欲指数】3月21日 38 (前日比＋9)
FEAR😱恐怖
昨日の上げで恐怖心はかなり薄れてFOMCの結果待ち#センチメント @PanRolling_TV pic.twitter.com/wxr9VPAXDL— トレーダーズ･アルマナック_なりた・ひろゆき (@LWjapan) March 22, 2023
【3/22（水）】FOMC予想通り25bp利上げも、イエレン預金保護拡大について消極的発言で相場下落（ダウ変動幅約750ドル）【損益：55pips】
※上は米株3指数・日225・ドル円・米10年債（青）＆米2年債（橙）・金・ビットコインの30分足チャート、下は通貨強弱チャートです。上画像はクリックすると大きな画像で閲覧できます。
明日のFOMC、「据え置き」はむしろ金融市場の不安定さを助長する、との見解が台頭しているようです。
利上げを見送れば「市場が知らない何かをFEDが知っている」との憶測を招く、との見解に基づきます。
25bs利上げ後に議長会見でハト派のテイストを加える、「弱気な利上げ」が有力視されています。
— Yuto Haga 芳賀 勇人 (@Yuto_gahagaha) March 21, 2023
FOMC予想(主要セルサイド)
25bp利下げ
*野村据え置き
*バークレイズ
*ゴールドマンサックス
*ウェルズファーゴ
*クレディスイス25bp利上げ
*BNPパリバ
*バンクオブアメリカ
*シティ
*ドイツ銀行
*HSBC
*JPモルガン
*モルガンスタンレー
*TD50bp利上げ
*該当なし— Yuto Haga 芳賀 勇人 (@Yuto_gahagaha) March 21, 2023
【速報】0.25%利上げ
FOMCの結果が公表されました。このあと、発表の内容や市場反応を下記noteでドンドン上書き解説していきます。AM3:30～のパウエルFRB議長会見のポイントもスピーディーにまとめます👇【note】上書き更新中https://t.co/KfYzqDtOBe
— 後藤達也 (@goto_finance) March 22, 2023
◆FOMC速報（声明文、SEP）
✔︎予想通り25bp利上げ
✔︎ガイダンス微修正
⇨"ongoing increases"を"some additional"に変更
⇨利上げ終了に近づく
✔︎2023年の金利見通しは12月と同じ
⇨ハトなメッセージ
✔︎銀行システムは健全、しかし影響は注視と言及
マーケットは株買い、ドル売りで反応— Big Daddy (@BigggDadyy) March 22, 2023
ニックです。パウFedは、ハト派的利上げを試みました。
0.25%の利上げを承認したが、銀行システムの混乱により、2週間前に考えられていたよりも早く利上げキャンペーンが終了する可能性があることを示唆した。
By Nick Timiraos
Updated March 22, 2023 at 2:17 pm EThttps://t.co/JlwFw8bLlk— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) March 22, 2023
ＦＯＭＣ、0.25ポイント利上げ－さらなる引き上げを示唆 https://t.co/i1K0h9FxLK
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 22, 2023
会見中に株が下落しましたが、（もしインフレが悪化して）利上げが必要になれば想定していたよりも利上げを行うことに疑いの余地はない、という発言に反応。
ただ、それ以外の回答余地があるような質問ではなかったので当たり前の発言ですが・・。— Big Daddy (@BigggDadyy) March 22, 2023
◆ FOMCの反応
米国株の反応は下記のとおり。「ややハト派」との受け止めがある一方、不確実性も高く上値を追いにくいという面もあったようです。声明発表直前の水準を挟んで一進一退という感じでした。FOMCのポイントは下記noteでまとめています👇FOMCポイント
https://t.co/KfYzqDtOBe pic.twitter.com/H0bjyXO56F— 後藤達也 (@goto_finance) March 22, 2023
🇺🇸ダウ⬇️-530「楽観論の後退」😱
①FOMC パウエルFRB議長発言
「年内利下げは見込んでいない。想定より高い水準への利上げ必要なら、そうする」⚠️タカ派※市場では6月にも利下げとの楽観的見方もあった💦
②イエレン米財務長官の議会証言（同時間帯）
「預金保険の広範な引き上げは検討してない」 pic.twitter.com/L5BpjdXuNA— にこそく (@nicosokufx) March 22, 2023
◆ 株安に
FOMCを受け、米国株は一進一退でしたが、取引終了にかけ売りが強まりました。FOMCはハト派的との受け止めが多い一方で、景気や金融情勢への不確実性が高く、買いが続きませんでした。米長期金利は大きく下がり、ドル安に。FOMCのポイントはnoteでまとめています👇https://t.co/KfYzqDtOBe pic.twitter.com/0dL9fEZcLU— 後藤達也 (@goto_finance) March 22, 2023
パウエルFRB議長はインフレ抑制重視の姿勢を維持し、FOMC参加者が年内の利下げ転換を想定していないと説明。FRBと市場との間で開いているこのギャップ。どちらが修正を迫られるのか？今後はこの点が焦点に。 https://t.co/Pq6DFoBtoG
— Junichi_Ishikawa@IG (@Junichi_IG) March 22, 2023
FOMCは、ongoing削除のsome additional policy firming may be appropriateだし、2023年のドッツ中央値変わらずだし、Pause検討したっぽいし、Credit conditionsの引き締まりは利上げの変わりになり得ちゃうらしい。…
— Tomo🇺🇸_φ(･_･ (@tomo_hedge) March 22, 2023
【🇺🇸NY株式市場クローズ】
🔴ダウ平均：32,030.11 (-1.63%)
🔴S&P500：3,936.97 (-1.65%)
🔴NASDAQ：11,669.96 (-1.60%)
🟢VIX恐怖指数：22.26 (+4.12%)— LIGHT FX｜トレイダーズ証券 (@LIGHT_FX_inc) March 22, 2023
S&P500指数の日足チャート。大陰線が示現し50日MAと短期レジスタンスラインの突破に失敗。逆に200日MAが再び視野に。上昇ムードに水を差す嫌な展開。別のツイートで指摘したとおり、200日MAをブレイクする場合は下落幅の拡大を警戒しておきたい。#米国株
日足：22年12月～ pic.twitter.com/qU2pIKAUZC
— Junichi_Ishikawa@IG (@Junichi_IG) March 22, 2023
ドル円の日足チャート。IG為替レポートで指摘した50日MAの突破に連日で失敗し続ける展開に。米債市場で利上げサイクル終了を意識する動きが見られることも考えるならば、76.4％の水準130.40レベルや130.00トライおよびブレイクを警戒する局面にある。#為替 #USDJPY
日足：年初来 pic.twitter.com/xIUxMebQlx
— Junichi_Ishikawa@IG (@Junichi_IG) March 22, 2023
【米国市況】株下落、パウエル・イエレン両氏の発言で－ドル131円台 https://t.co/8FTOIzwUL7
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 22, 2023
会合後の記者会見でのニックさんとの質疑応答
Q:パウエル議長、2週間前の証言では、終値はもっと高くなると考えているとのことでしたね。明らかに、それは銀行セクターのストレスが発生する前の話です。https://t.co/MU4rrTbabnより
— Podkayne Podkayne (@PPodkayne) March 22, 2023
◆パウエル議長とイエレン長官
パウエル『米国の金融システムは健全、預金者は安心して預金すべき』イエレン『全面的な預金保険を提供することを検討していない』
本当に預金者は安心して預金出来るのでしょうか。。https://t.co/aVPB1qp2vj
— Big Daddy (@BigggDadyy) March 22, 2023
今日の主人公はパウエルFRB議長ではなくイエレン財務長官です。この一言が売り材料になりました。「財務省は、預金保険の大幅な引き上げを考えていない。」 https://t.co/eD4y6wX19r pic.twitter.com/j3MuQxxfvB
— T.Kamada (@Kamada3) March 22, 2023
イエレン長官 → 「全部救えないよ！」https://t.co/OqXo0mynUb via @business
— Emin Yurumazu (エミンユルマズ) (@yurumazu) March 22, 2023
これで市場が崩れたとの声は多いが、具体的にどのような実効性のあるアプローチを期待していたのか謎。イエレン・タントラムか
イエレン米財務長官、破綻銀行の投資家保護を否定へ－証言原稿 https://t.co/lA0qC8rd0C
— じぇい (@17296Jay18416) March 22, 2023
ただ、イエレンが預金保護期待を「あえて」後退させることが出来るくらい、落ち着いてきたと判断しているとも言える。当局者全能とは思わないが、彼らはあらゆる市場参加者よりも遥かに信用不安を危惧し、表に出てこない情報を収集している。初動の危機は明確に過ぎたと判断した上での発言だろう。
— TT (@theme_trade) March 22, 2023
【業務連絡】経緯
米財務省のスタッフ
20日
25万ドル（約3280万円）となっている預金保護の上限を議会承認なしに一時的に引き上げる方策を検討しているイエレン
21日
中小規模の金融機関が経営難に陥った場合、米政府は預金者保護のために追加措置を講じる用意があるイエレン
22日…— DF (@dfinvestment) March 22, 2023
【恐怖&貪欲指数】3月22日 37 (前日比ｰ1)
FEAR😱恐怖 引け間際の下げはの #センチメント には無関係 #米国株 @PanRolling_TV pic.twitter.com/gJCiXOrTHV— トレーダーズ･アルマナック_なりた・ひろゆき (@LWjapan) March 22, 2023
大和NYの髙橋です。3月22日（水）のダウは530ドル安で反落。FOMC声明文とパウエル議長の記者会見に加え、イエレン財務長官が議会証言で預金保護拡大について消極的な姿勢を示したことが重石に。ダウ・ナスダックともに引けにかけて売られ全面安となりました。
— ”大和証券”ツイッター (@daiwa_jp) March 22, 2023
FOMCの議論は、最近の銀行破たん問題を受けて利上げ無しも検討したが最終的に小幅上げで決着。経済活動の見通しは強い不確実性があるとしている。あと一回0.25があるか、または状況によっては様子見モード入りか、あるいはこれで終了、の可能性の選択肢を今後の展開から市場は判断することになる。
— Cafe_Forex（テムズ川の流れ） (@UponTheThames) March 22, 2023
パウエル議長の記者会見、冒頭はまず銀行破たんについて発言し、すべての預金は保護されているから始まったという。相当にこの問題が重大でありFRBが重視していることの裏返しだろう。
— Cafe_Forex（テムズ川の流れ） (@UponTheThames) March 22, 2023
相場のことは相場に聞くしかないとはいえ、個人的には米ドルは天井が下がってきたように感じる。
— Cafe_Forex（テムズ川の流れ） (@UponTheThames) March 22, 2023
【3/23（木）】イエレン前日の発言を微調整、米株総じて反発（ダウ変動幅約665ドル）【損益：124pips】
※上は米株3指数・日225・ドル円・米10年債（青）＆米2年債（橙）・金・ビットコインの30分足チャート、下は通貨強弱チャートです。上画像はクリックすると大きな画像で閲覧できます。
米新規失業保険申請件数、前週比1000件減の19.1万件－予想19.7万件 https://t.co/ExYCGPOHqh
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 23, 2023
米新築住宅販売、2月は6カ月ぶり高水準 3カ月連続で増加 https://t.co/bqeVLfA1Q3 pic.twitter.com/wvbEdy5Ehw
— ロイター ビジネス (@ReutersJapanBiz) March 23, 2023
【Dealer's Voice】
🇺🇸🇯🇵ドル円、FOMC後の安値割れへ
NY株式市場では、ドイツ銀行など銀行株が売られリスクオフの地合い。イエレン財務長官が追加の預金措置に言及して一時131円まで反発も、すぐ押し戻されました pic.twitter.com/dmU3WaXDua— みんなのFX｜トレイダーズ証券【公式】 (@Min_FX) March 23, 2023
イエレン財務長官、正当化される場合は預金保護で追加措置の用意 https://t.co/WA1xd0j6XI
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 23, 2023
銀行の問題を食い止め、たとえ預金の流出が収まったとしても、経済への悪影響となるニュースがそれで終わりになるという可能性は低い。– リズ・ヤング（ SoFi）
— T.Kamada (@Kamada3) March 23, 2023
23日の米国株。FOMCイベントで下落した米国株だが、23日は反発して終えた。利上げサイクルの終了を意識し米金利が低下。そしてハイテクセクターが1.65％の上昇上昇。ナスダック100指数は短期レジスタンスラインを難なく突破し、2月2日の高値12,880レベルをトライする状況に。#米国株
日足：年初来 pic.twitter.com/soN3U3juhI
— Junichi_Ishikawa@IG (@Junichi_IG) March 23, 2023
ドル円（USDJPY）の日足チャート。76.4％の130.40レベルを一時下方ブレイク。FRBのバランスシートが再び拡大するなかで米債市場では利上げサイクルの終了を意識する状況に。このタイミングで株安が重なる場合は、ドル円の「130.00ブレイク→下落幅の拡大→クロス円でも円高」を警戒しておきたい。 pic.twitter.com/TJjNNrqQjW
— Junichi_Ishikawa@IG (@Junichi_IG) March 23, 2023
🇺🇸 株 上昇
イエレン米財務長官が預金保護について「必要なら追加措置をとる用意がある」と発言し、安心感につながりました。金融システムを巡る不透明感は引き続き濃いものの、目先、危機的な状況に陥るとの警戒は和らいでいます pic.twitter.com/CYJGGW0Gv7— 後藤達也 (@goto_finance) March 23, 2023
米国株式市場＝反発、預金保護巡る財務長官の発言を好感 https://t.co/1Vy9mwkiwa pic.twitter.com/lT76LjlTob
— ロイター ビジネス (@ReutersJapanBiz) March 23, 2023
【米国市況】株が反発、大型ハイテク株に逃避買い－ドル130円台後半 https://t.co/HM5VdSwz7k
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 23, 2023
【🇺🇸NY株式市場クローズ】
🟢ダウ平均：32,105.25 (+0.23%)
🟢S&P500：3,948.72 (+0.30%)
🟢NASDAQ：11,787.40 (+1.01%)
🟢VIX恐怖指数：22.61 (+1.57%)— LIGHT FX｜トレイダーズ証券 (@LIGHT_FX_inc) March 23, 2023
大和NYの矢澤です。3月23日（木）のダウは75ドル高で反発。ダウは一時マイナス圏に沈みましたが、イエレン財務長官の公聴会原稿で預金保護の追加措置の用意があるとの姿勢が示され、反発しました。IT株が上昇し、ナスダックも反発。
— ”大和証券”ツイッター (@daiwa_jp) March 23, 2023
◆イエレン財務長官
FOMC翌日なのにパウエル議長の話よりもイエレン元議長の話の方がトレーダー間では多いです。預金保護拡大は考えていないと発言したイエレンですが、今日は『正当化されれば預金保護に追加措置の用意』と発言を微修正。元議長として市場の反応が気になったのかもしれないですね。— Big Daddy (@BigggDadyy) March 23, 2023
マーケットは利上げ打ち止めと判断している。パウエル議長は金融環境の引き締まりが利上げを代替すると発言。銀行問題が続く限り市場金利には下落圧力がかかるだろうし、ドルの上値も重いだろう。 https://t.co/jhNIPLFEw4
— Cafe_Forex（テムズ川の流れ） (@UponTheThames) March 24, 2023
【3/24（金）】米株、ドイツ銀行不安で一旦下落もイエレンFSOC（金融安定監督評議会）招集で再び上昇（ダウ変動幅約557ドル）【損益：50pips】
※上は米株3指数・日225・ドル円・米10年債（青）＆米2年債（橙）・金・ビットコインの30分足チャート、下は通貨強弱チャートです。上画像はクリックすると大きな画像で閲覧できます。
◆壊れ始めたマーケット
話題になっているのはドイツ銀行（株価▲10%＋CDSワイド）。ただ、売られている背景を理解しているというよりも『売ってから、売られている理由を考える』というトレーダーが多いです。
米国の金利見通しは6月から『継続的な利下げ』が織り込まれています・・。 pic.twitter.com/sNkrlLaw2g— Big Daddy (@BigggDadyy) March 24, 2023
🇩🇪ドイツ銀行⬇️ 一時-15%程「週末になると金融不安再燃」飛び火🔥
週末になると金融不安の連鎖😭も～
①🇺🇸シリコンバレー銀行
②🇨🇭クレディ・スイス
③🇩🇪ドイツ銀行①②は土日の間に
金融当局が事態収拾に動いた
⇒大きなショック安にならずに助かった💦⤴️金融不安の払拭の消火活動お願いします🚒 pic.twitter.com/mx3DCUXYEJ
— にこそく (@nicosokufx) March 24, 2023
購買担当者景気指数PMI発表されました🎉
🌸総合PMI：53.3✨
予47.5/前50.1
🌸製造業PMI：49.3✨
予47.0/前47.3
🌸サービス業PMI：53.8✨
予50.5/前50.6予想と反し大きく改善🎵
これが市場にどう影響するか注目ですね#米国株 #レバナス— みみる@米国株投資🇺🇸CFP®︎認定者 (@mimiru_usstock) March 24, 2023
◆ブラード総裁（タカ派）
ブラード総裁は自分の思うがままを話すことで知られていますが、自身の年末の政策金利予想は5.625%と発言。市場は年末までに3.8%へ利下げすると織り込んでいるので180bpも差があります。— Big Daddy (@BigggDadyy) March 24, 2023
米耐久財コア受注、2月は0.2％増 1月分も下方改定 https://t.co/upvmivt8cn pic.twitter.com/Iz0dNbIYMX
— ロイター ビジネス (@ReutersJapanBiz) March 24, 2023
米総合ＰＭＩ、3月は53.3 10カ月ぶり高水準＝Ｓ＆Ｐグローバル調査 https://t.co/m8rqb05JpW pic.twitter.com/9ihI0nSeFQ
— ロイター ビジネス (@ReutersJapanBiz) March 24, 2023
ドイツ銀行経営不安：みんな落ち着け、とショルツ独首相（Olaf Scholz dismisses fears over Deutsche Bank : FT)https://t.co/pLFRO8M1eG
――落ち着けといって不安が鎮まるなら苦労はない。「足らぬ足らぬは工夫が足らぬ」とばかりに、当局主導で進めた銀行資本かさ上げが行き詰まっているのだから。— 滝田洋一（日本経済新聞） (@yoichitakita) March 24, 2023
緊急時だよ全員集合：イエレン米財務長官、金融安定監視評議会の緊急会合を招集（ブルームバーグ）https://t.co/waceStnWeK
イエレン長官は24日午前、金融安定監視評議会(FSOC)の緊急会合を開催するため米金融監督当局の責任者らを招集した。メンバーにはFRBやFDICなど複数の監督機関のトップ。— 滝田洋一（日本経済新聞） (@yoichitakita) March 24, 2023
イエレン米財務長官、金融安定監視評議会の緊急会合を招集 https://t.co/jDEdht14OG
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 24, 2023
ＮＹ外為市場＝ユーロ・ポンド急落、銀行巡る懸念が重し https://t.co/4H2neFhpr8 pic.twitter.com/LCcPDh5Kvb
— ロイター ビジネス (@ReutersJapanBiz) March 24, 2023
【🇺🇸NY株式市場クローズ】
🟢ダウ平均：32,237.53 (+0.41%)
🟢S&P500：3,970.99 (+0.56%)
🟢NASDAQ：11,823.96 (+0.31%)
🔴VIX恐怖指数：21.74 (-3.85%)— LIGHT FX｜トレイダーズ証券 (@LIGHT_FX_inc) March 24, 2023
米国株式市場＝上昇、ＦＲＢ当局者発言で銀行危機巡る懸念緩和 https://t.co/4kop0jsQcZ pic.twitter.com/5HEZPqZ8d3
— ロイター ビジネス (@ReutersJapanBiz) March 24, 2023
一部銀行はストレス受けるが金融システムは健全－イエレン氏ら米当局 https://t.co/31dbMOxnCN
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 24, 2023
【米国市況】株は続伸、ドイツ銀誘発の銀行売りが反転－円上昇は失速 https://t.co/FHaiwktk9l
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 24, 2023
【🐣本日のピボット】#Bitcoin ビットコイン
基準値 3,633,867
R3 3,848,333 S2 3,481,667
R2 3,786,067 S3 3,419,400昨日はバイナンス（暗号資産大手）がすべての現物取引を一時中断したことが伝わり365万円→356万円へ急落の場面がありました
— みんなのFX｜トレイダーズ証券【公式】 (@Min_FX) March 24, 2023
【一週間の振り返り】銀行ショックのなかFOMCを通過、イエレンさんで上がったり下がったり（ダウ変動幅約1369ドル）【2023年3月20日-24日】
2023年3月20日-24日の一週間（ダウ15分足チャート）
いやはやAT1が（株式にも劣後して）100%減損するという衝撃の結末はBank Capital市場への影響は不可避だし、結果的にグローバルな金融システム全体のコストは上がってしまいそう。歴史が変わった日。
— Remy🇫🇷 (@remyxx) March 19, 2023
【Dealer's Voice】$CS クレディスイス一連の流れまとめ、今朝までの最新版です✍️ pic.twitter.com/TrLlFUqQyK
— みんなのFX｜トレイダーズ証券【公式】 (@Min_FX) March 19, 2023
ＵＢＳのクレディ・スイス買収、最善の解決策＝スイス当局 https://t.co/0R9OglOKoe pic.twitter.com/mhiPkzpUnO
— ロイター ビジネス (@ReutersJapanBiz) March 19, 2023
日米欧中銀、ドル供給強化で協調
6中銀は期間7日で市場にドルを供給するオペの回数を週１回から毎日に増やす。20日から開始し、少なくとも4月末まで継続する。https://t.co/m8CqEOuvcp
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 19, 2023
コロナ禍初期にあったようにドル調達コストの上昇が予想されるためドルの供給を行う。
ドル需要が高まる恐れがあるので取り合いになるかもしれないから流動性を供給するってやつですね。
ドル円が100円から110円に数週間で爆上げしたあれ。 https://t.co/Btv680B9Fe— ELE (@eleconomics) March 19, 2023
クレディ・スイス、社債約170億ドル無価値化 債権者から怒りの声 https://t.co/tu6uArXQrP pic.twitter.com/wGS5DOt85q
— ロイター ビジネス (@ReutersJapanBiz) March 19, 2023
CS処理策の注目点：160億スイスフランの「AT1債」は「紙切れ」にhttps://t.co/lq6Rv7sFjC
Additional Tier1(その他Tier1資本)を満たす債券は、バーゼル規制上の資本かさ上げのために、欧州銀などが多く発行していた。
――「AT1債」の償却リスクが表面化。他の発行体は如何に。 pic.twitter.com/RRZzsW65qo— 滝田洋一（日本経済新聞） (@yoichitakita) March 19, 2023
劣後債って言うのかい？贅沢な名前だね、いいかい？今からお前の名は劣後だ、劣後だよ！ https://t.co/b4NfIxQYOk
— 藤代宏一 (@KoichFuj) March 19, 2023
内田・氷見野氏、日銀副総裁に就任 リスク管理課題にhttps://t.co/dasQcR2GcI
— 日経電子版 金融 (@FinancialNikkei) March 20, 2023
◆「AT1債」が波紋
クレディスイスが発行していた「AT1債」2.3兆円が無価値になったことが波紋を広げています。アジア市場では銀行の株や債券の価格が下落。米国株先物は上昇から一転して下落に。AT1とはそもそもなにか。今後のポイントを含め、noteで解説しました— 後藤達也 (@goto_finance) March 20, 2023
MUNETAKA MURAKAMI WINS IT FOR TEAM JAPAN!!! #WorldBaseballClassic pic.twitter.com/LNROmpkkes
— World Baseball Classic (@WBCBaseball) March 21, 2023
政府・与党の関係者によりますとインドを訪れていた岸田総理大臣は、すでにインドを離れ、現在ウクライナに向かっているということです。きょう中に到着し、ゼレンスキー大統領と首脳会談を行うものとみられます。https://t.co/0ImIFQ04nZ#nhk_video pic.twitter.com/w4pj6aqBEH
— NHKニュース (@nhk_news) March 21, 2023
プーチン大統領、習主席提示の「和平」案を称賛－中ロ関係強化を約束 https://t.co/LDCSeNwvx7
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 21, 2023
岸田文雄首相がウクライナの首都キーウを訪問。ゼレンスキー大統領と会談しました。https://t.co/lPzPgFAMMS
G7議長として連帯を表明。殺傷能力のない装備品40億円分を供与します。ゼレンスキー氏は広島サミットにオンライン参加します。 pic.twitter.com/V47gEnvpk7
— 日本経済新聞 電子版（日経電子版） (@nikkei) March 21, 2023
ゼレンスキー大統領「日本は国際秩序の守り手」、Ｇ７サミットにオンライン出席へ 岸田首相と会談 https://t.co/Vm1mze12rf
岸田首相は５億ドル（約６６００億円）規模の追加のウクライナ支援策も発表した。
— 産経ニュース (@Sankei_news) March 21, 2023
The 2023 #WorldBaseballClassic MVP: Shohei Ohtani! pic.twitter.com/iDcRPgXymU
— World Baseball Classic (@WBCBaseball) March 22, 2023
【全員ヒーロー】大谷翔平、最後はトラウトから三振を奪ってゲームセット！侍ジャパンが14年ぶりの世界一🏆🏆🏆pic.twitter.com/NZ0yCxrx9Y
— ライブドアニュース (@livedoornews) March 22, 2023
香港で「くまのプーさん」映画上映中止 習主席を指す隠語https://t.co/43sF1uVbHt
映画は、仲良しだった少年に捨てられたと感じたプーさんがその後、凶暴になり、人を襲う内容。
— 産経ニュース (@Sankei_news) March 22, 2023
🇺🇸 政策金利見通し
いつもの利上げ（利下げ）マップです。FOMCの前後で2枚用意しました。次回5月FOMCは利上げ停止の見方が増えています。年後半の利下げの織り込みも進みました👇FOMCポイント解説https://t.co/KfYzqDtOBe pic.twitter.com/GQoFRTVJvC
— 後藤達也 (@goto_finance) March 22, 2023
FRB、0.25%利上げ継続 金融不安でもインフレ抑制優先https://t.co/69EZFi2fHN
— 日経電子版 金融 (@FinancialNikkei) March 22, 2023
FRB議長、破綻のシリコンバレー銀行「経営ひどかった」https://t.co/T2QH8W5jxg
— 日経電子版 金融 (@FinancialNikkei) March 22, 2023
ブログを更新しました。 SIVBを人柱に金融政策はnot QEモーメントに突入https://t.co/UiMREBiCYk
— Shen (@shenmacro) March 22, 2023
米ハイイールド債のETF。月足でコロナショックを下回っています。浮かれているのは株式市場だけですね。債券市場はしっかりリスクを折り込んでいます。 pic.twitter.com/xK5IqlgkKe
— Emin Yurumazu (エミンユルマズ) (@yurumazu) March 22, 2023
パウエル議長、インフレ沈静化の決意強調－ＦＯＭＣは追加利上げhttps://t.co/D2wpOy0aXR
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 22, 2023
トレーダーは年内の米利下げ観測強める－パウエル氏の否定的発言でも https://t.co/Lt4l60FseR
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 22, 2023
米財務長官、全預金への保険適用や上限引き上げに否定的 https://t.co/s8IKr5Ta9a pic.twitter.com/TbyV2oIvCK
— ロイター ビジネス (@ReutersJapanBiz) March 22, 2023
【Dealer's Voice】
🇺🇸FOMCドットチャート・パウエルFRB議長会見にて、2023年内利下げが否定されましたが、マーケットは信じていません。金利先物市場は年内2～3回の利下げ織込みへ pic.twitter.com/vFOFzgOSvU— みんなのFX｜トレイダーズ証券【公式】 (@Min_FX) March 22, 2023
岸田総理のウクライナ訪問を地政学的かつ歴史的な観点から見る必要があります。新たな冷戦の対立構図ができている中でこれくらいやらないと自由主義陣営の仲間になれない。習近平のロシア訪問の直後に日本の総理がウクライナを訪問するのは偶然ではありません。ビッグピクチャーで考えないと。
— Emin Yurumazu (エミンユルマズ) (@yurumazu) March 23, 2023
BRICsに政治的な団結はありません。アメリカの金融機関がつくった造語です。ブラジルとインドは独立色が強く、中露に見方するとはとても思えません。 https://t.co/M5d5HdEomt
— Emin Yurumazu (エミンユルマズ) (@yurumazu) March 23, 2023
もう一つ書くとロシアがもっとも怖いのは米国ではなく中国です。米国はロシアの土地を狙っていません。一方で中国はロシアが清国から不当に奪った北満州をいつ返してくれ！というのか分かりません。ロシアには中国が喉から手が出るほど欲しい資源があります。原油とかガスではありません。水です。
— Emin Yurumazu (エミンユルマズ) (@yurumazu) March 23, 2023
【Dealer's Voice】
主要国の金融政策スタンス比較、最新版です✍️ pic.twitter.com/dK49iunjov— みんなのFX｜トレイダーズ証券【公式】 (@Min_FX) March 23, 2023
🔹#SAMURAIBLUE🔹
📝LINE-UP📝#シュミット・ダニエル(GK)#菅原由勢 #板倉滉#遠藤航(C)#堂安律#三笘薫#守田英正#鎌田大地#浅野拓磨#瀬古歩夢#伊藤洋輝🏆#キリンチャレンジカップ 2023
⌚️19:30KO (🇯🇵)
🆚ウルグアイ🇺🇾
🏟国立競技場#夢への勇気を#jfa #daihyo #サッカー日本代表 pic.twitter.com/ajCcZ2zDLR— サッカー日本代表 🇯🇵 (@jfa_samuraiblue) March 24, 2023
「放送法文書」追及の先に野党の活路はあるかhttps://t.co/GZMdbvs0zv
野田佳彦元首相が、「相手の失政や失敗をただすだけでなく『どういう政権を作れるか』というものがあれば、もっと野党に応援団が増える」と語ったことがあった。しかし、こうした認識が広く野党関係者に浸透することはなかった
— 産経ニュース (@Sankei_news) March 23, 2023
「専門家の大多数は、トランスジェンダー選手は女性のカテゴリーで競技をするべきではないと述べた」と世界陸連のセバスチャン・コー会長は説明した。https://t.co/2BiJmazl12 pic.twitter.com/oPaCrGNXQv
— ロイター (@ReutersJapan) March 24, 2023
フランス訪問予定だったチャールズ国王
フランスのデモに巻き込まれることを避けるため、訪仏延期を発表 😰 https://t.co/7bRbOr54Iz
— Yoshiko Matsuzaki (@LondonFX_N20) March 24, 2023
ドキュメント「#シン・仮面ライダー」～ヒーローアクション挑戦の舞台裏～がNHKにて放送決定。
『シン・仮面ライダー』制作現場に長期取材のカメラが入り、クリエーターたちの２年間を追った様子をぜひご覧ください。
詳しくは↓https://t.co/YiSlkqPEVw
御期待ください。 pic.twitter.com/aIaCTbsjzL— 『シン・仮面ライダー』【公式】 (@Shin_KR) March 24, 2023
去る3月22日、『帰ってきたウルトラマン』で主役の郷秀樹を演じられた団時朗さんがご逝去されました。
ご生前のお姿を偲び心よりご冥福をお祈りいたします。ウルトラの星へと旅立たれた団さんを追悼し、最終話「ウルトラ５つの誓い」を近日TSUBURAYA IMAGINATIONおよびYouTubeで無料公開します。 pic.twitter.com/zY7BMrRJAs
— 円谷プロダクション (@tsuburayaprod) March 24, 2023
ロシア、兵士40万人の追加採用を画策－春は攻撃でなく防戦に注力へ https://t.co/YHR2LS3rHw
— ブルームバーグニュース (@BloombergJapan) March 24, 2023
【今週の振り返り】
🇺🇸イエレン財務長官ら金融当局の動きに敏感な相場でした。またFOMCで年内利下げが否定されるも市場は3～4回の年内利下げを織込みへ、すれ違いが拡大しています来週は米PCE、欧HICPなど発表予定、月末リバランスフローも大きそうです
一週間お疲れさまでした🌸
— みんなのFX｜トレイダーズ証券【公式】 (@Min_FX) March 24, 2023
【来週どうなる？】米PCE、月末要因、金融システム不安のヘッドラインに注意【2023年3月27日-31日】
2018年1月～（ダウ週足チャート）
流動性提供とは金融緩和であり、お金を刷ることである。わずか一年で終わった金融引き締め。お金の刷りすぎで大インフレ時代の幕開けとなります。現金は何かに変えた方がいい。ただの紙屑になります、冗談じゃなくてね。
— Emin Yurumazu (エミンユルマズ) (@yurumazu) March 19, 2023
2000年以降のドル円をみると3月最終週あたりから4月第1週までドル買いが強まる傾向がわりと強く出ています。
そんな話などをバカラ村さん@fxbaccarat に教えてもらいました。メルマガの成績も好調です。よかったら↓https://t.co/3AK8TNU6tp pic.twitter.com/HhWq7Zous2
— 高城泰@FXコレクティブ (@takagifx) March 22, 2023
【Fed Watch】
🇺🇸FOMCの利上げ確率（5月会合）、利上げの織込みほぼ消失へ
据置き：9割織込み
0.25％利上げ：1割織込み pic.twitter.com/fb1gy13sfB— LIGHT FX｜トレイダーズ証券 (@LIGHT_FX_inc) March 24, 2023
リック・サンテリ（CNBC）：多数の人にリセッションが見える。私はそれを回避できないと思っている。これは本当に銀行危機だろうか？これは連銀危機であり利上げ危機であり、これは私たちが解決しなかった危機の上に作られた危機だ。高ボラティリティな市場は不思議なことだろうか？ https://t.co/ckfs0pjEmQ
— T.Kamada (@Kamada3) March 24, 2023
（WatcherGuruから）2024年は選挙がありますが、コインベースは、暗号通貨を支持する候補者たちに寄付を開始するようです。 https://t.co/1zRSOgH7GZ
— T.Kamada (@Kamada3) March 24, 2023
（unusual_whalesから）ウォーレン・バフェット氏は、最近の銀行破綻や連銀の規制の手落ちは、連銀職員たちに責任を取らせる独立した機関が必要という意見を述べています。 https://t.co/dxnTPtEBZx
— T.Kamada (@Kamada3) March 24, 2023
この感じで進んでいくと金融系の決算のハードルは高そうだ。
— ELE (@eleconomics) March 24, 2023
株式市場は怯えているのでも楽観しているのでもない。混乱しているだけだ。– ジョージ・ボール（サンダース・モリス・ハリス）
— T.Kamada (@Kamada3) March 24, 2023
来週は、経済指標とかうんぬんよりも
3月月末・四半期末・年度末の週👀
日本にとって日本の企業にとって重要になりやすい年度末
諸々の取引に使われる為替は大きな影響を受けやすい
👹👺🚨— 羊飼いFX (@hitsuzikai) March 25, 2023
」ですね。井口さんの本、鎌田さんの本、トイプーの本、一緒に要チェックです！
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●井口 喜雄:トトレイダーズ証券 取締役(CSO)現役為替ディーラー。認定テクニカルアナリスト。1998年より為替ディーラーとして活躍し、ドル円やユーロドルなどのメジャー通貨を主戦場に20年以上ディーリング業務を行う。ファンダメンタルズ分析に精通しているほか、テクニカルを利用した短期予測にも定評があり、短期からスイングまで鋭い視点でマーケットを展望する。日経CNBCやロイター、雑誌等へのメディア出演多数。
